داو جونز Industrial Average (DJIA) یک شاخص بازار سهام است که 30 شرکت بزرگ سهامی عام را که در بازار سهام نیویورک (NYSE) و نزدیک معامله می‌کنند، ردیابی می‌کند. داوجونز از نام چارلز داو که این شاخص را در سال 1896 به همراه شریک تجاری خود ادوارد جونز ایجاد کرد، نامگذاری شده است. این شاخص که به آن داو 30 نیز می‌گویند، معیاری برای اقتصاد گسترده‌تر ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود. شما در ادامه با شاخص داوجونز آشنا شده و در آموزش فارکس خرفه ای تر می شوید.
شاخص داوجونز چیست؟
داوجونز دومین شاخص قدیمی بازار ایالات متحده است که برای خدمت به عنوان نماینده ای برای سلامت اقتصاد گسترده تر ایالات متحده طراحی شده است. این شاخص که اغلب با نام داو شناخته می شود، یکی از پربیننده ترین شاخص های بورس در جهان است. در حالی که داو شامل طیف وسیعی از شرکت‌ها می‌شود، همه آنها را می‌توان به‌عنوان شرکت‌هایی با درآمدهای ثابت توصیف کرد.
در اوایل قرن بیستم، عملکرد شرکت های صنعتی معمولا به نرخ رشد کلی در اقتصاد ربط داشت. این امر رابطه بین عملکرد داو و کل اقتصاد را تقویت کرد. حتی امروزه، برای بسیاری از سرمایه گذاران، داو با عملکرد قوی برابر با اقتصاد قوی است در حالی که داو با عملکرد ضعیف نشان دهنده کندی اقتصاد است.
همانطور که اقتصاد در طول زمان تغییر می کند، ترکیب شاخص نیز تغییر می کند. زمانی که شرکتی با روندهای فعلی اقتصاد ارتباط کمتری پیدا می‌کند، ممکن است یکی از مؤلفه‌های داو حذف شود تا با نام جدیدی جایگزین شود که تغییر را بهتر نشان دهد. به عنوان مثال، ممکن است یک شرکت زمانی از شاخص حذف شود که ارزش بازار آن به دلیل مشکلات مالی کاهش یابد.
سهام با قیمت بالاتر وزن بیشتری در شاخص داده می شود. بنابراین حرکت درصد بالاتر در یک جزء با قیمت بالاتر تأثیر بیشتری بر ارزش محاسبه شده نهایی خواهد داشت. در شروع داوجونز، چارلز داو میانگین را با جمع کردن قیمت‌های 12 سهم داو و تقسیم بر 12 محاسبه کرد. نتیجه یک میانگین ساده بود. با گذشت زمان، اضافات و تفریق هایی مانند ادغام و تقسیم سهام در شاخص به وجود آمد که باید در نظر گرفته می شد. در آن مرحله، یک محاسبه میانگین ساده دیگر معنی نداشت.
هنگامی که DJIA در سال 1896 راه اندازی شد، تنها از 12 شرکت آمریکایی تشکیل شده بود که عمدتاً در فعالیت های صنعتی مشغول بودند. در طول سال‌ها، این شاخص همراه با اقتصاد تغییر کرد و ترکیب آن اکنون شامل شرکت‌هایی در سایر بخش‌ها مانند فناوری، سلامت و خرده‌فروشی می‌شود. این شاخص زمانی تغییر می کند که یک یا چند جزء دچار مشکل مالی می شوند که آن را به یک شرکت کم اهمیت در بخش خود تبدیل می کند، زمانی که تغییر قابل توجهی در اقتصاد وجود دارد که باید در ترکیب منعکس شود.
تاریخچه شکل گیری نماد داوجونز در بازارهای مالی
این شاخص در طول سال ها دستخوش تغییرات متعددی شده است. در سال 1916، اجزای DJIA از 12 استوک به 20 جزء به روز شد. آنها سپس در سال 1928 به 30 سهام افزایش یافتند که تا به امروز به قوت خود باقی است. اوایل سال 1932 هشت سهام کنار رفت و حذف شد و سهام های جدیدی مثل شرکت کوکاکولا و پراکتر اند گمبل اضافه شد. در طول رکود بزرگ دهه 1930 و رکود بزرگ 2007/2008، تغییرات قابل توجهی در سهام اجزای DJIA به دلیل سقوط یا ادغام برخی شرکت ها رخ داد.
اولین محاسبه DJIA شامل سهام دوازده شرکت مختلف در بخش صنعتی بود. میانگین از 40.94 امتیاز شروع شد. این شرکت ها به طور خاص برای نمایندگی بخش های عمده اقتصاد ایالات متحده پس از رکود در اواخر دهه 1800 انتخاب شدند. شرکت هایی که در محاسبات اولیه داو گنجانده شده اند عبارتند از: شرکت نفت پنبه آمریکا، شرکت قند آمریکا، شرکت دخانیات آمریکا، شرکت گاز شیکاگو، Distilling & Cattle Feeding Company، شرکت جنرال الکتریک، شرکت گاز لاکلد، شرکت ملی سرب، شرکت آب و برق آمریکای شمالی، زغال سنگ و آهن تنسی، شرکت چرم ایالات متحده، شرکت لاستیک ایالات متحده.
چگونه می توان با شاخص داوجونز در فارکس ترید کرد؟
شاخص صنعتی داو جونز، یا به طور ساده داو، یکی از شناخته شده ترین شاخص ها در جهان است و خانه برخی از قدرتمندترین سهام ها در NYSE و NASDAQ است. نحوه معامله داو جونز را در ادامه از ما یاد بگیرید. شما می توانید، بازار وال استریت خود را معامله کنید (بر اساس داو جونز) یا سهام داو جونز را معامله کنید یا ETFهای داوجونز را معامله کنید.
- بازار وال استریت خود را معامله کنید (بر اساس داو جونز)
با استفاده از پلتفرم ig.com می توانید بازار وال استریت را معامله کنید. معامله بر روی قیمت شاخص نقدشوندگی بیشتری نسبت به معاملات آن به روش های دیگر دارد و می توانید آن را 7 روز در هفته معامله کنید. شما سطوح قیمت بازار را با استفاده از CFD بدون نیاز به مالکیت سهام واقعی بر اساس اهرم معامله می‌کنید. با مشتقات، می‌توانید روی قیمت دارایی خرید و فروش کنید. شما یک سپرده اولیه (به نام مارجین) برای باز کردن یک موقعیت بزرگتر می گذارید، با سود و زیان که بر اساس اندازه موقعیت کامل محاسبه می شود، نه سپرده شما.
توجه داشته باشید که این بدان معناست که سود یا زیان شما می تواند به میزان قابل توجهی از مبلغ سپرده شما بیشتر باشد. وقتی بازار وال استریت ما را معامله می‌کنید، CFDها بدون کمیسیون هستند، زیرا هزینه‌ها شامل هزینه‌های اسپرد و بهره یک شبه می‌شود.
- ETFهای داوجونز را معامله کنید
شما می توانید با معامله یک ETF که قیمت داوجونز را ردیابی می کند، در معرض کل شاخص قرار بگیرید. این بدان معناست که شما با قیمت فعلی داوجونز معامله نمی کنید، بلکه قیمت ETF را که بر اساس ارزش خالص دارایی آن (NAV) محاسبه می شود، معامله خواهید کرد.
ETF های داوجونز را با اهرم CFD معامله کنید، اما به خاطر داشته باشید که این امر نقدینگی کمتر و اسپردهای بالاتری را نسبت به معاملات مستقیم شاخص ارائه می دهد (همانطور که در توضیح بالا ذکر شد). معاملات اهرمی به این معنی است که شما می توانید در ETF های طولانی یا کوتاه مدت اقدام کنید. با این حال باز هم، کل سود یا زیان می تواند به میزان قابل توجهی بیشتر از میزان حاشیه شما باشد، زیرا هر دو بر اساس اندازه کل موقعیت هستند.
- سهام داوجونز را معامله کنید
شما همچنین می توانید سهام واقعی فهرست شده در شاخص داو جونز، از جمله شرکت هایی مانند اپل و مایکروسافت را معامله کنید. در این مورد، می‌توانید با معامله سهام خاص داوجونز بدون قرار گرفتن در معرض کل شاخص، تمرکز خود را بیشتر کنید. این بدان معنی است که شما می توانید سهام خود را بر اساس استراتژی معاملاتی شخصی خود انتخاب کنید.
با این حال، اگر شرکت داوجونز خاصی را در ذهن دارید، می‌توانید شرکت‌های داوجونز را نیز با استفاده از CFD معامله کنید. این ها معاملات اهرمی هستند، بنابراین می توانید معاملات طولانی یا کوتاه داشته باشید.
عوامل موثر در شاخص داوجونز
شاخص داوجونز ، یک معیار پیشرو برای بازار سهام اروپا است و تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد که می تواند بر عملکرد آن تأثیر بگذارد. درک این عوامل برای سرمایه گذاران و معامله گرانی که به دنبال تصمیم گیری آگاهانه در بازار هستند بسیار مهم است. در این بخش، به عوامل موثر در شاخص داوجونز پرداخته و اهمیت آنها را تحلیل خواهیم کرد.
- شاخص های اقتصادی:
شاخص های اقتصادی یکی از عوامل موثر در شاخص داوجونز هستند که نقش حیاتی در تعیین جهت شاخص داوجونز دارند. عواملی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، داده های اشتغال و احساسات مصرف کننده می توانند به شدت بر احساسات بازار و متعاقباً بر شاخص تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، اگر منطقه یورو رشد اقتصادی قوی را تجربه کند، سرمایه گذاران احتمالاً خوش بین خواهند بود که منجر به افزایش شاخص می شود. برعکس، اگر نشانه هایی از کندی یا رکود اقتصادی وجود داشته باشد، ممکن است شاخص با فشار نزولی مواجه شود.
- سیاست پولی:
یکی دیگر از عوامل موثر در شاخص داوجونز تصمیمات سیاست پولی اتخاذ شده توسط بانک های مرکزی است، به ویژه بانک مرکزی اروپا (ECB)، که تأثیر مستقیمی بر شاخص داو جونز دارد. تغییرات نرخ بهره، اقدامات تسهیل کمی و سایر ابزارهای سیاست پولی می توانند بر هزینه های استقراض، نقدینگی و تمایل سرمایه گذاری تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، کاهش نرخ بهره می تواند فعالیت های اقتصادی را تحریک کند، درآمد شرکت ها را افزایش دهد و به طور بالقوه باعث افزایش شاخص شود.
- رویدادهای ژئوپلیتیکی:
رویدادهای ژئوپلیتیک و عدم قطعیت های جهانی می توانند به طور قابل توجهی بر شاخص داوجونز تأثیر بگذارند. تحولات سیاسی، اختلافات تجاری و تنش های ژئوپلیتیکی می توانند نوسانات و عدم اطمینان را در بازار ایجاد کنند. به عنوان مثال، نتیجه مذاکرات برگزیت، تغییر در سیاست‌های دولت یا درگیری‌های بین‌المللی می‌تواند منجر به نوسانات در شاخص شود. سرمایه گذاران به دقت رویدادهای ژئوپلیتیکی را رصد می کنند تا تأثیر بالقوه آن را بر بازار اروپا بسنجند پس یکی دیگر از عوامل موثر در شاخص دوجونز این مورد است.
دلایل اهمیت شاخص داوجونز در فارکس
فارکس (صرافی خارجی) بازار خرید و فروش جفت ارز است. به طور کلی، جفت ارزها به دو جفت ارز اصلی و فرعی تقسیم می شوند. در حالی که داو جونز نرخ رشد اقتصاد ایالات متحده را دنبال می کند. بازار فارکس بازتابی از وضعیت اقتصادها در سراسر جهان است. همبستگی بین داوجونز و فارکس معمولاً به دلیل شاخص های اقتصادی مانند نرخ رشد، تولید ناخالص داخلی، نرخ بهره و نرخ بیکاری است که بر بازار سهام و ارز تأثیر می گذارد.
برای نمونه وقتی اقتصاد ایالات متحده قوی است و رشد خوبی دارد، سرمایه گذاران جهانی دارایی های بیش تری از ایالات متحده علی الخصوص سهام در داوجونز را خریداری می کنند، این افزایش درخواست برای دارایی های ایالت متحده معمولا به تقویت دلار آمریکا منجر می شود چون سرمایه گذاران بین المللی برای خرید این نوع دارایی ها باید دلار بخرند.
تقویت ارزش دلار منجر به افزایش جفت ارزهایی می شود که واحد پول اصلی آنها دلار است و جفت ارزهایی که واحد پول مقابل آنها دلار است کاهش می یابد. با این حال، توجه به این نکته قابل توجه است که همبستگی بین داو جونز و فارکس همیشه مستقیم نیست. عوامل مختلفی مانند رویدادهای ژئوپلیتیک، سیاست های اقتصادی و غیره می توانند بر همبستگی بین داو جونز و فارکس تأثیر بگذارند.
جمع بندی
داوجونز Industrial Average یک شاخص معیار پربازدید در ایالات متحده برای سهام بلو چیپ است، DJIA یک شاخص قیمتی است که 30 شرکت بزرگ سهامی عام را در بورس نیویورک و نزدک دنبال می کند. داوجونز می تواند بر اثر عوامل مختلفی تغییر کند و یک ثابت به نام Dow Divisor دارد که برای رسیدگی به مسئله میانگین ساده ایجاد شده است.
شاخص داو جونز به عنوان یک فشارسنج برای اقتصاد ایالات متحده عمل می کند و رابطه پیچیده ای با بازارهای فارکس، اوراق قرضه و کالا دارد. با درک این روابط، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و سبدهای متنوع تری بسازند. با این حال، این عوامل پیچیده و تحت تأثیر عوامل مختلفی هستند.
