بازار مبادلات ارز خارجی یا بازار فارکس یکی از بزرگ‌ترین و پر معامله‌ترین بازارهای مالی جهان است که در آن معامله‌گران می‌توانند ارزهای مختلف را خرید و فروش کنند. این بازار ۲۴ ساعته است و در هر روز کاری حجم معاملات بالغ بر ۶ هزار میلیارد دلار را شامل می‌شود. برای ورود به این بازار، معامله‌گران نیاز به یک بروکر فارکس دارند که ارتباط آنها را با بازار برقرار کند، خدمات مختلفی را به آنها ارائه دهد و آنان را با کمیسیون در فارکس آشنا کنند.

یکی از مهم‌ترین خدماتی که بروکرها ارائه می‌دهند، تعیین نرخ خریدوفروش یا قیمت جفت‌ارزها است. این قیمت‌ها معمولاً با نرخ بازار همخوانی ندارند و بروکرها برای کسب درآمد، از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. این روش‌ها شامل اسپرد، کمیسیون در فارکس و سواپ هستند که در این مقاله به بررسی تفاوت آنها می‌پردازیم. هدف از این مقاله، آشنایی معامله‌گران با مفاهیم اساسی و محاسبه این هزینه‌ها و انتخاب بهترین بروکر برای معاملات فارکس است.

کمیسیون در فارکس چیست؟ و چگونه محاسبه می‌شود؟

کمیسیون در فارکس هزینه‌ای معاملاتی است که معامله‌گران باید به بروکر برای اجرای سفارش‌های خود، پرداخت کنند. این هزینه معمولاً به‌صورت درصدی از حجم معاملات مشتریان شامل خریدوفروش ارز، نفت، سهام یا کالاهای دیگر در بازارهای مالی و پولی در نظر گرفته می‌شود.

برای مثال، اگر بروکر برای هر لات معامله شما ۱۰ دلار کمیسیون بگیرد و شما یک سفارش خرید یک لات از جفت‌ارز EUR/USD باز کنید، باید ۱۰ دلار به بروکر پرداخت کنید. اگر همان سفارش را ببندید، دوباره ۱۰ دلار کمیسیون باید بدهید؛ بنابراین، کل هزینه کمیسیون برای این معامله ۲۰ دلار خواهد بود.

بروکرهایی که کمیسیون می‌گیرند، معمولاً اسپرد‌های پایین‌تری را نیز ارائه می‌دهند و به این نوع حساب‌ها حساب‌های ECN گفته می‌شود. ECN مخفف Electronic Communication Network است و به شبکه‌ای از بانک‌ها، صرافی‌ها و دیگر بروکرها اشاره دارد که قیمت‌های جفت‌ارزها را به‌صورت زنده و مستقیم به بروکرهای ECN ارسال می‌کنند.

بروکرهای ECN نقش واسطه را بین معامله‌گران و بازار ایفا می‌کنند و ازاین‌رو، اسپرد‌های آنها بر اساس تقاضا و عرضه بازار تعیین می‌شوند و ممکن است در زمان‌های مختلف تغییر کنند. بروکرهای ECN برای کسب درآمد، از کمیسیون در فارکس استفاده می‌کنند و به همین دلیل، ممکن است برای معامله‌گرانی که حجم معاملات بالایی دارند، مناسب نباشند. برای محاسبه کمیسیون، می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

کمیسیون = حجم معامله * نرخ کمیسیون * 2

دلیل ضرب در 2 این است که این کمیسیون، برای باز و بستن سفارش درنظر گرفته می‌شود. به‌عنوان نمونه، اگر حجم معامله شما یک لات باشد و نرخ کمیسیون بروکر 10 دلار به‌ازای هر لات باشد، در این صورت:

کمیسیون = 1 * 10 * 2 = 20 دلار

سواپ در فارکس چیست؟ و چگونه محاسبه می‌شود؟

سواپ در فارکس با کمیسیون در فارکس تفاوت دارد به معنی پرداخت و دریافت نرخ بهره شبانه ارزها است که توسط بانک مرکزی کشور مربوطه تعیین می‌شود و شما هنگامی که یک سفارش را بیش از یک روز باز نگه دارید، ممکن است سواپ مثبت یا منفی دریافت یا پرداخت کنید. سواپ مثبت یعنی شما بهره دریافت می‌کنید و سواپ منفی یعنی شما بهره پرداخت می‌کنید. میزان سواپ بستگی به نوع جفت‌ارز، حجم معامله و جهت سفارش دارد.

برای مثال، اگر شما یک سفارش خرید یک لات از جفت‌ارز EUR/USD باز کنید، شما در واقع یک لات یورو را خریداری می‌کنید و یک لات دلار را به‌عنوان وام می‌دهید؛ بنابراین، شما باید بهره دلار را پرداخت کنید و بهره یورو را دریافت کنید. اگر نرخ بهره یورو بیشتر از نرخ بهره دلار باشد، شما سواپ مثبت دریافت می‌کنید و برعکس. برای محاسبه سواپ در فارکس، فرمول زیر را می‌توان استفاده کرد:

سواپ = حجم معامله * نرخ سواپ * تعداد روز‌های نگهداری سفارش

نرخ سواپ بر اساس تفاوت نرخ بهره ارزها محاسبه می‌شود و ممکن است توسط بروکرها تغییر کند. برای مثال، اگر نرخ بهره یورو ۲ درصد و نرخ بهره دلار ۱ درصد باشد و شما یک سفارش خرید یک لات از جفت‌ارز EUR/USD را برای یک روز باز نگه دارید، سواپ محاسبه شده به‌صورت زیر خواهد بود:

سواپ = ۱*(۰.۰۱-۰.۰۲) *۱ = ۰.۰۱ لات

این مقدار به ارز پایه جفت‌ارز یعنی یورو است و برای تبدیل آن به ارز محلی خود می‌توانید آن را در قیمت بازار ضرب کنید. برای مثال، اگر قیمت EUR/USD 1.2 باشد، سواپ معادل ۰.۰۱۲ دلار خواهد بود. اگر سفارش را برای چند روز باز نگه دارید، باید سواپ را در تعداد روزها ضرب کنید. همچنین توجه داشته باشید که در روز چهارشنبه، سواپ سه برابر محاسبه می‌شود.

تفاوت کمیسیون و سواپ

کمیسیون  و سواپ دو هزینه معاملاتی متفاوت هستند که باید در نظر داشته باشید. کمیسیون در فارکس هزینه‌ای ثابت است که بروکر برای اجرای سفارش‌های شما می‌گیرد و بستگی به حجم معامله دارد. سواپ یک هزینه متغیر است که بستگی به نوع و جهت سفارش، نرخ بهره ارزها و تعداد روزهای نگهداری سفارش دارد.

کمیسیون  فقط زمانی که شما سفارش را باز یا ببندید پرداخت می‌شود؛ ولی سواپ زمانی که شما سفارش را بیش از یک روز باز نگه دارید پرداخت یا دریافت می‌شود. کمیسیون همیشه منفی است؛ ولی سواپ ممکن است مثبت یا منفی باشد. برای معامله‌گرانی که معاملات کوتاه‌مدت انجام می‌دهند، کمیسیون مهم‌تر از سواپ است و برای معامله‌گرانی که معاملات بلندمدت انجام می‌دهند، سواپ مهم‌تر از کمیسیون است.

اسپرد در فارکس چیست؟ (چگونه محاسبه می‌شود؟)

اسپرد در فارکس به تفاوت بین قیمت خریدوفروش یک جفت‌ارز گفته می‌شود که بروکر آن را تعیین می‌کند و با کمیسیون در فارکس تفاوت دارد. این تفاوت نشان‌دهنده هزینه معامله است که بروکر برای ارائه خدمات خود می‌گیرد. اسپرد معمولاً به‌صورت پیپ یا نقطه اندازه‌گیری می‌شود که واحد کوچک‌ترین تغییر قیمت را نشان می‌دهد. برای مثال، اگر قیمت خرید EUR/USD 1.2000 باشد و قیمت فروش آن ۱.۱۹۹۸ باشد، اسپرد این جفت‌ارز ۲ پیپ خواهد بود. برای محاسبه اسپرد در فارکس، فرمول زیر را می‌توان استفاده کرد:

اسپرد = قیمت خرید – قیمت فروش

اسپرد ممکن است بر اساس عوامل مختلفی مانند نوع جفت‌ارز، نوع حساب، زمان معامله و شرایط بازار تغییر کند. بروکرهایی که اسپرد ثابت دارند، معمولاً اسپرد‌های بالاتری را ارائه می‌دهند و به این نوع حساب‌ها حساب‌های MM گفته می‌شود. MM مخفف Market Maker است و به بروکرهایی اشاره دارد که قیمت‌های جفت‌ارزها را خودشان تعیین می‌کنند و نقش مخالف معامله‌گران را بازی می‌کنند.

بروکرهای MM برای کسب درآمد، از اسپرد استفاده می‌کنند و به همین دلیل، ممکن است برای معامله‌گرانی که معاملات کوچک و متوسط دارند، مناسب باشند. برای مثال، اگر اسپرد EUR/USD 2 پیپ باشد و شما یک سفارش خرید یک لات از این جفت‌ارز باز کنید، باید ۲ پیپ به‌عنوان هزینه معامله به بروکر بدهید. اگر قیمت EUR/USD 1.2 باشد، این هزینه معادل ۲.۴ دلار خواهد بود. اگر سفارش را ببندید، دوباره همین هزینه را باید بپردازید؛ بنابراین، کل هزینه اسپرد برای این معامله ۴.۸ دلار خواهد بود.

انتخاب بهترین بروکر فارکس

برای انتخاب بهترین بروکر فارکس، جهت نرخ منصفانه برای کمیسیون در فارکس، باید عوامل مختلفی را در نظر بگیرید. این عوامل شامل موارد زیر هستند:

مجوز و نظارت

بروکر فارکس باید دارای مجوز و نظارت مراجع معتبر مالی باشد که اعتبار و امنیت آن را تضمین کنند. برای مثال، بروکرهایی که دارای مجوز از FCA انگلستان، ASIC استرالیا، CySEC قبرس یا NFA آمریکا هستند، معمولاً مورداعتماد معامله‌گران هستند.

نوع حساب

بروکر فارکس باید نوع حساب‌های مختلفی را ارائه کند که منطبق با سطح تجربه، سرمایه و استراتژی معامله‌گران باشد. برای مثال، بروکرهایی که حساب‌های ECN، MM، STP، Zero Spread یا Islamic را ارائه می‌دهند، معمولاً گزینه‌های بیشتری را به معامله‌گران می‌دهند.

شرایط معاملاتی

بروکر فارکس باید شرایط معاملاتی مناسبی را ارائه کند که شامل اسپرد، کمیسیون در فارکس، سواپ، لوریج، اسلیپیج، ریکوت، اجرای سفارش و ابزارهای معاملاتی باشد. برای مثال، بروکرهایی که اسپرد‌های پایین، کمیسیون‌های منصفانه، سواپ‌های معقول، لوریج‌های منطبق با قوانین، اسلیپیج‌های کم، ریموت‌هایی نادر، اجرای سریع و دقیق سفارش‌ها و ابزارهای معاملاتی پیشرفته را ارائه می‌دهند، معمولاً موردتوجه معامله‌گران هستند.

پشتیبانی و خدمات مشتری

بروکر فارکس باید پشتیبانی و خدمات مشتری حرفه‌ای و مؤثری را ارائه کند که شامل راه‌های ارتباطی مختلف، زبان‌های متعدد، زمان پاسخگویی کوتاه، حل مشکلات و رفع اشکالات، نرخ کم در کمیسیون در فارکس، آموزش و آگاهی‌رسانی و پاداش و تشویق‌های ویژه باشد. برای مثال، بروکرهایی که پشتیبانی تلفنی، ایمیلی، چت آنلاین، تیکتینگ، فکس، اسکایپ و شبکه‌های اجتماعی را ارائه می‌دهند، معمولاً موردتوجه معامله‌گران هستند.

سخن پایانی

در این مقاله، به بررسی تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس پرداختیم و مفاهیم اساسی و محاسبه این هزینه‌ها را توضیح دادیم. همچنین، به معرفی سواپ به‌عنوان یک هزینه معاملاتی دیگر و نحوه محاسبه آن اشاره کردیم. در نهایت، به بیان عواملی که باید در انتخاب بهترین بروکر فارکس در نظر گرفته شوند، پرداختیم. امیدواریم که این مقاله برای شما مفید و آموزنده بوده باشد و بتوانید با استفاده از آن، بهترین تصمیم را برای معاملات فارکس خود بگیرید.